Možnosti financování začínajícího podnikání: úvěr, dotace, investor

Začínající podnikání lze financovat z vlastních úspor, podnikatelským úvěrem, dotací nebo vstupem investora – každá cesta má jiné riziko, náklady a dopad na kontrolu nad firmou. Pro většinu malých podniků je nejzdravější začít z vlastních zdrojů a postupně, protože cizí peníze do neověřeného nápadu jsou rizikové.

Vlastní zdroje (bootstrapping)

Financování z vlastních úspor a tržeb je nejlevnější a nejméně rizikové – nikomu nedlužíte a o nic se nedělíte. Nevýhodou je pomalejší růst a limit daný vašimi prostředky. Pro řadu oborů (služby, freelancing) je to ale ideální a dostačující cesta.

Podnikatelský úvěr

Banka půjčí peníze oproti splátkám a úroku, často proti zajištění. Hodí se na ověřený nápad s předvídatelnými příjmy. Riziko spočívá v tom, že splácet musíte bez ohledu na to, jak se daří. Před podpisem si propočítejte, zda splátky uživíte i v slabším období.

Dotace a podpora

Stát a EU nabízejí dotace a programy podpory pro podnikatele. Výhodou jsou nevratné prostředky, nevýhodou administrativa, podmínky a často nutnost spolufinancování. Dotace je doplněk, ne základ – stavět celé podnikání na ní je riskantní.

Investor

Investor (například business angel) vloží peníze výměnou za podíl ve firmě. Získáte kapitál i zkušenosti, ale ztrácíte část vlastnictví a kontroly. Tato cesta dává smysl hlavně u rychle rostoucích projektů s velkým potenciálem, ne u běžného živnostenského podnikání.

Jak se rozhodnout

Volbu řiďte podle fáze a rizika: neověřený nápad financujte raději z vlastních zdrojů a ověřujte poptávku, než si vezmete úvěr. Cizí kapitál zapojte, až když znáte čísla a víte, že investice přinese návratnost. Kombinace zdrojů je běžná.

Kombinace zdrojů podle fáze firmy

V praxi se zdroje často kombinují a mění podle fáze: na úplném začátku vlastní úspory a tržby, při ověřeném růstu úvěr nebo dotace na konkrétní investici, u rychle rostoucích projektů případně investor. Důležité je, aby způsob financování odpovídal riziku – čím méně ověřený nápad, tím dražší a riskantnější je financovat ho cizími penězi.

Crowdfunding a další možnosti

Kromě klasických cest existuje i crowdfunding (předprodej produktu předem velkému počtu lidí), který zároveň ověří poptávku, nebo leasing a splátkový prodej u vybavení. Každá možnost má jiné náklady a podmínky. Před rozhodnutím si vždy spočítejte celkovou cenu peněz a to, zda vám daný zdroj sedí na účel i na fázi, ve které jste.

Časté otázky

Jaká cesta je nejméně riziková? Vlastní zdroje – nikomu nedlužíte a neztrácíte podíl.

Kdy si vzít úvěr? Na ověřený nápad s předvídatelnými příjmy, ne na netestovaný start.

Je dotace „zadarmo"? Ne; nese administrativu, podmínky a často spolufinancování.

Co dává investor kromě peněz? Často zkušenosti a kontakty, výměnou ale za podíl a část kontroly.

Zdroje

• CzechInvest – Financování a podpora – czechinvest.org
• Národní rozvojová banka – nrb.cz
• BusinessInfo.cz – Financování podnikání – businessinfo.cz
• U.S. Small Business Administration – Fund your business – sba.gov